După ce au fost introduse sancțiunile occidentale, Rusia a reușit să-și redirecționeze livrările de petrol și produse petroliere către China și India. Mai mult, exporturile acestor mărfuri au atins cifre record în aprilie, de la începutul invaziei Ucrainei. Acestea fiind spuse, bugetul de stat al Rusiei a pierdut 52% din veniturile din petrol și gaze între ianuarie și aprilie 2023, comparativ cu anul precedent. În cele ce urmează, o explicație a ceea ce înseamnă asta și dacă Occidentul a reușit să priveze Rusia de super-profiturile obținute din vânzarea materiilor prime, scrie Novaia Gazeta Europa (în rusă – AICI, în engleză – AICI).
Unde s-a dus petrolul rusesc
În aprilie, Rusia a exportat zilnic, în medie, 8,3 milioane de barili de petrol și produse petroliere zilnic – o cifră record după declanșarea invaziei ruse, a raportat Agenția Internațională pentru Energie (IEA). Exporturile din aprilie au fost cu aproape 8% mai mari decât media din 2022 și cu 10,6% mai mari decât media din 2021. În același timp, doar livrările de țiței au înregistrat o creștere, exportul de produse petroliere scăzând cu 6%.
Aceste cifre arată că Rusia nu pare să aibă probleme în a găsi noi consumatori care să-i înlocuiască pe cei europeni, spun analiștii IEA. În același timp, Rusia a clasificat datele de producție și export, astfel încât cifrele reale pot diferi ușor de estimările agenției. Multe tranzacții au fost eliminate în mod deliberat de pe radar, iar piața petrolului a devenit foarte netransparentă, a declarat, pentru Novaia Europa, Alexei Belogoriev, expert în piața globală a energiei, la Institutul de Energie și Finanțe.
Creșterea livrărilor, pe fondul sancțiunilor, nu este o surpriză, având în vedere ceea ce urmăreau restricțiile. Coaliția occidentală încerca de fapt să evite o scădere bruscă a exporturilor de petrol din Rusia, notează Belogoriev. „Situația de pe piața petrolului este în general destul de tensionată, așa că s-a ales calea influențării prețurilor mai degrabă decât a volumelor de aprovizionare”, spune el.
La aproape șase luni de la introducerea embargoului occidental și a plafonului de preț, 80% din exporturile rusești de petrol sunt direcționate către India și China, deși înainte de război, aproximativ 60% din livrări mergeau către țările occidentale. În Asia, acestea sunt transportate în principal pe mare, de unde și creșterea cu 18% a traficului maritim în, T1 2023.
Cea mai mare parte a petrolului din porturile de vest ale Rusiei a fost vândut sub limita de preț. Cu toate acestea, în est, companiile rusești și partenerii lor par să eludeze sancțiunile, cred economiștii. 95% din petrol a fost exportat din portul Kozmino, situat în regiunea Vladivostok din Rusia, la un preț peste plafon. În același timp, peste 50% din navele care transportau acele cantități erau deținute sau asigurate de companii din țările care au impus sancțiuni.
Reducerile de preț au permis Rusiei să devină un concurent serios în Asia, notează Bloomberg. În peste un an, ponderea Rusiei în importurile de țiței din India a crescut de la 2% la 20%. În China, Rusia și-a crescut ponderea de la 25% la 36%. Livrările de petrol rusesc în Europa sunt, de asemenea, în creștere, dar acest petrol vine într-o formă procesată, de la rafinăriile indiene. Mărind livrările către UE, India a depășit chiar și Arabia Saudită.
În general, ar fi mai benefic pentru Europa să achiziționeze direct produse petroliere rusești, dar acest model permite menținerea prețurilor la o cotă scăzută, în condițiile actuale. „Rusia vinde petrol Indiei cu preț redus, iar acest lucru le permite furnizorilor indieni de produse petroliere să nu crească prețurile”, spune Belogoriev.
Diferite tipuri de reduceri
Și prețul petrolului rusesc a crescut luna trecută. Potrivit AIE, costul mediu al tuturor variantelor de petrol autohton a depășit 60 de dolari pe baril în aprilie (în cadrul contractelor Free On Board, care nu includ costurile de transport și de asigurare). A fost prima dată când s-a întâmplat acest lucru de când țările occidentale au impus sancțiuni asupra petrolului rusesc, în decembrie. Principalul țiței din Rusia, Urals, a costat 55 de dolari în aprilie, în timp ce țițeiul ESPO, mai scump, a crescut la 73 de dolari pe baril.
Gata cu super-profiturile pentru buget
În aprilie, situația de pe piața petrolului a devenit mult mai bună pentru Rusia, dar nu se știe încă și cum va afecta acest lucru veniturile statului rus. Majoritatea taxelor din aprilie sunt încasate de buget cu întârziere, deoarece taxa de despăgubire pentru petrolul vândut în aprilie este plătită în mai. În plus, condițiile pieței se pot schimba în viitor.
Datele din lunile precedente arată că veniturile din petrol și gaze continuă să scadă, iar acest lucru are un impact grav asupra creșterii deficitului bugetar. Acestea fiind spuse, rezervele de petrol au scăzut cu 12% în T1, iar veniturile bugetare din exporturi au scăzut cu 38% (comparativ cu valoarea medie din 2022).
Potrivit Școlii de Economie din Kiev, companiile rusești au câștigat 39 de miliarde de dolari exportând petrol și produse petroliere în T1 2023, ceea ce este cu 29% mai puțin decât în T4 2022. Economiștii cred că scăderea veniturilor a fost cauzată de prețurile mai mici de pe piața mondială, marile reduceri de preț la petrolul rusesc și exporturilor reduse, toate trei având mai mult sau mai puțin același impact.
La o întâlnire cu Vladimir Putin, ministrul rus de Finanțe, Anton Siluanov, a confirmat faptul că există o problemă cu veniturile din petrol și gaze. „Până acum, vedem că, ținând cont de situația pieței, luând în considerare toate reducerile de preț, acestea sunt încă în urma planului”, a spus ministrul.
În primele patru luni ale acestui an, scăderea veniturilor din petrol și gaze s-a ridicat la 52% față de aceeași perioadă din 2022 (2,5 trilioane de ruble, sau 29 de miliarde de euro). Drept urmare, deficitul bugetar a ajuns la 3,4 trilioane de ruble (39,5 miliarde de euro), ceea ce este deja cu 400 de milioane mai mult decât deficitul planificat pentru întregul an. În total, Ministerul rus de Finanțe plănuia să obțină 8,9 trilioane de ruble (103,8 miliarde de euro) ca venituri din petrol și gaze, în 2023: ceea ce înseamnă că în prezent este în urmă cu aproximativ 600 de miliarde de ruble (7 miliarde de euro).
Sancțiunile asupra petrolului și produselor petroliere privează Rusia de super-profiturile pe care le-a obținut în 2022 pe fondul creșterii prețurilor, a declarat, pentru Novaia-Europa, Oleg Buklemișev, directorul Centrului de Cercetare în Politică Economică de la Facultatea de Economie a Universității de Stat din Moscova. În același timp, deși veniturile din petrol și produse petroliere sunt în acest an semnificativ mai mici decât anul trecut, acestea au fost totuși mai mari în T1 decât în 2021.
Nu există o viziune clară a ceea ce se va întâmpla cu veniturile din petrol și gaze până la sfârșitul anului, notează Buklemișev. Situația va depinde de prețurile pieței, de noi sancțiuni potențiale și de acțiunile guvernului rus.
În plus, unii economiști cred că Rusia a acumulat aproximativ 100 de miliarde de dolari în rezerve din umbră. Este vorba de 1/3 din veniturile pe care firmele rusești le-au primit din exporturi anul trecut: acești bani au fost investiți în diverse active și sunt păstrați în bănci străine, inclusiv în cele europene.
„De exemplu, cu o reducere de 20 USD, doar 5 USD merg în mod normal către vânzător, restul este cheltuit pentru încă două lucruri. Primul este costul crescut al transportului petrolului în Asia, iar al doilea îl reprezintă taxele comercianților, deoarece majoritatea petrolului este revândut prin intermediari. O presupunere comună este că firmele rusești controlează o parte semnificativă a transportului de mărfuri și a comerțului în străinătate. În acest fel, prețul transportului, pe care trezoreria îl folosește pentru impozitare, nu este întregul venit al companiilor”, spune Belogoriev.
De acum, acești bani sunt folosiți pentru taxele de import paralel, pentru arme și pot fi transferați și în Rusia dacă statul introduce taxe suplimentare, declarase anterior economistul Oleg Ițhoki, pentru Novaia-Europa.
