Cel mai bogat om din lume și-a pierdut concentrarea. Concurenții săi profită, scrie The Economist.
Până de curând, Elon Musk nu avea nevoie să se uite peste umăr. El a descris odată concurența pentru Tesla, compania sa de vehicule electrice, drept „un potop enorm de mașini pe benzină care se revarsă din fabricile lumii în fiecare zi”, mai degrabă decât „micul filtru” al altor producători de vehicule electrice. SpaceX, firma sa de rachete, a subminat și a depășit atât de mult operatorii aerospațiali existenți, încât căpătase aproape o aură de invincibilitate.
Totuși, dacă domnul Musk s-ar putea smulge din beția de a distruge guvernul american, ar putea să observe ceva. Nu doar că furtunile politice pe care le-a declanșat în acest an strică mărcile companiilor sale. Este faptul că cele două afaceri care stau la baza imperiului său corporativ – reprezentând aproximativ 90% din valoarea sa și probabil tot profitul său – se confruntă cu o concurență din ce în ce mai acerbă. Cel mai bogat om din lume și-a pierdut concentrarea și acum are o țintă pe spate.
Să începem cu SpaceX. Anul trecut, a efectuat cinci din șase lansări de nave spațiale din lume. Prin divizia Starlink, deține 60% din sateliții din spațiu. În decembrie, a vândut acțiuni evaluate la 350 de miliarde de dolari, cu două treimi mai mult decât nivelul precedent. Starlink, principalul său motor de profit, este pe cale să genereze peste 11 miliarde de dolari în acest an și un flux de numerar gratuit de 2 miliarde de dolari, spune Chris Quilty de la Quilty Space, o companie de consultanță.
Acum, însă, intervențiile explozive ale domnului Musk îi alarmează pe clienții SpaceX și încă într-un moment în care rivalii săi devin mai performanți. Amenințările sale de a pune din nou capăt sprijinului Starlink pentru Ucraina au ridicat problema dificilă a încrederii. Politicienii europeni se gândesc la cât de fiabil va fi dl Musk ca furnizor pe termen lung de comunicații strategice prin satelit. Căutarea de alternative a contribuit la mai mult decât triplarea prețului acțiunilor Eutelsat, proprietarul francez al OneWeb, care furnizează servicii prin satelit companiilor de comunicații.
Niciun furnizor european nu ar putea egala cei 7.000 de sateliți pe care Starlink îi are pe orbită joasă. (Eutelsat are doar 600.) Nici unul nu ar putea concura la preț. După cum spune Simon Potter de la BryceTech, o altă firmă de consultanță spațială, deocamdată aceste preocupări sunt „mai mult zgomot decât acțiune”. Cu toate acestea, Starlink s-ar putea confrunta în curând cu o concurență semnificativă din partea Proiectului Kuiper al Amazon, care își propune să pună peste 3.000 de sateliți pe orbită joasă, creând o rețea spațială de comunicații. Dacă reușește acest lucru, unii clienți din afara Americii vor putea considera că pot avea mai multă încredere într-un produs Amazon decât într-unul care aparține schimbătorului Mr Musk.
Jeff Bezos, fondatorul Amazon, accelerează și el ritmul în afacerea de lansare cu Blue Origin. Firma sa de rachete este separată de Project Kuiper, dar are contracte pentru a lansa mulți dintre sateliții săi. În ianuarie, racheta New Glenn a lui Bezos a ajuns pe orbită din prima încercare. Dacă Blue Origin reușește să facă voiaje de succes repetate cu rachete reutilizabile, ar putea deveni un concurent semnificativ pentru SpaceX. La fel ar putea face Rocket Lab, cel mai apropiat rival al SpaceX după numărul de lansări, care urmează să lanseze Neutron, o nouă rachetă, anul acesta.
Amenințarea la adresa Tesla este nu numai mare, cât și imediată. De la un vârf de 1,5 miliarde de dolari la mijlocul lunii decembrie, valoarea sa de piață a scăzut la aproximativ jumătate. Activiștii au pichetat showroom-urile Tesla din America și Europa, înfuriați de comportamentul lui Musk. Totuși, republicanii cumpără și Tesla. Protestele sunt doar o parte din poveste.
La fel ca și în cazul SpaceX, concurența față de Tesla se accelerează. Într-adevăr, liderul companiei pe piața vehiculelor electrice a început să piardă teren chiar înainte ca domnul Musk să-și înceapă demersurile birocratice. General Motors a vândut cu 50% mai multe mașini electrice anul trecut decât în 2023, iar acum se luptă cu Hyundai, producător de automobile sud-coreean, pentru a deveni al doilea cel mai mare furnizor de vehicule alimentate cu baterii din America. Deși Tesla este încă lider de piață, RBC Capital Markets, o bancă de investiții și un speculator pe bursă al Tesla, estimează că ponderea producătorului auto din vânzările de vehicule electrice din America de Nord va scădea la 53% în acest an, de la 68% în urmă cu doi ani. Marjele de profit s-au redus pe măsură ce firma reduce prețurile pentru a submina rivalii. O rechemare a aproape fiecare Cybertruck din America din cauza problemelor cu lipiciul folosit pentru fixarea panourilor exterioare nu va fi de ajutor.
În China, cea mai mare piață auto din lume, viitorul pare și mai sumbru. BYD cel mai mare rival al Tesla, deține 15% din piață, de trei ori mai mult față de producătorul american de automobile. În februarie, vânzările Tesla în China au scăzut cu 49%, de la an la an, în timp ce vânzările BYD au crescut cu 161%. Inerția companiei Tesla s-ar putea reflecta parțial în faptul că clienții chinezi așteptau un Model y actualizat disponibil din februarie. Dar între timp BYD a venit cu o ofertă mai bună. Pe 18 martie, firma chineză a dezvăluit un sistem de încărcare despre care spune că ar putea alimenta un vehicul electric în cinci minute, jumătate din timpul infrastructurii de încărcare a Tesla. Unii experti l-au descris drept „momentul DeepSeek” al industriei auto.
BYD a pus la îndoială și o altă parte speculativă în cazul Tesla: tehnologia fără șofer. Sistemul de asistență pentru șofer al Tesla, pe care îl numește în mod exagerat full self-driving (fsd), este ceea ce alții numesc autonomie de Nivel 2, ceea ce înseamnă că șoferii trebuie să țină în continuare mâinile pe volan și să fie atenți. Reprezentanții Tesla consideră că avansarea la nivelurile 4 și 5, adică conducerea complet autonomă, este următoarea etapă în încercarea companiei de a revoluționa transportul. Tom Narayan de la RBC Capital Markets atribuie aproape trei sferturi din evaluarea sa privind proiectele Tesla speranțelor că aceasta va dezvolta flote de robotaxiuri ieftine (fără pedale și volane), ceea ce ar da peste cap economia ride-hailing.
Cu toate acestea, la sfârșitul lunii trecute, BYD a uimit industria auto prin lansarea unei tehnologii avansate de asistență a șoferului, numită „Ochiul lui Dumnezeu”, fără costuri suplimentare. A coincis aproape exact cu lansarea de către Tesla a unei versiuni chineze reduse de full self-driving, care costă aproximativ 9.000 USD în plus per mașină (aproximativ la fel ca cel mai ieftin vehicul de la BYD). Strategia de stabilire a prețurilor a lui BYD, alături de progresele tehnologice ale vechilor producători de mașini, i-au determinat pe unii analiști de pe Wall Street să-și reducă previziunile pe termen lung în cazul Tesla. “În China, Tesla nu mai dictează ritmul. Ritmul le este dictat”, spune Tu Le de la Sino Auto Insights, o companie de consultanță.
Domnul Musk mai are ași în mânecă. Uriașa rachetă Starship a SpaceX, aflată încă în testare, ar putea transforma din nou afacerea cu sateliți, furnizând constelații mult mai mari decât Falcon 9, actualul cal de bătaie al companiei. Tesla speră la o descoperire în domeniul roboților umanoizi împreună cu XAI, compania de inteligență artificială a domnului Musk, care ea însăși a devenit o parte valoroasă a imperiului său. Se spune că strânge 10 miliarde de dolari la o evaluare de 75 de miliarde de dolari. Chiar și X, fost Twitter, pare să fi recuperat o mare parte din valoarea pe care domnul Musk a pierdut-o atunci când l-a cumpărat în 2022, poate datorită participației sale la XAI. Se pare că site-ul de socializare tocmai a strâns bani la o valoare a companiei de aproximativ 44 de miliarde de dolari – prețul pe care l-a plătit dl. Musk pentru asta.
Pe 20 martie, dl. Musk a ținut un discurs pentru a mobiliza personalul Tesla. El a declarat că robotaxiurile vor ieși în curând de pe liniile de producție ale companiei, fiecare asamblat în „mai puțin de cinci secunde”, și că 50.000 de roboți umanoizi vor fi fabricați anul viitor. Convingerea că domnul Musk poate atinge obiective atât de înalte este ceea ce a propulsat valorile companiilor sale la înălțimi stratosferice. El poate simți că succesul său de până acum îi dă dreptul la o ședere temporară în guvern, mai ales dacă poate elimina unele dintre reglementările care îi constrâng ambițiile. Dar concurenții săi nu vor pierde ocazia.
Le Figaro: China anunță că a dezvoltat un robot capabil să taie cabluri submarine
