În ciuda stopării importului multor mărfuri rusești la începutul anului 2022 pentru a pedepsi Kremlinul pentru invazia Ucrainei, Europa, SUA și diferiți aliați ucraineni au găsit totuși fie inoportun, fie imposibil să renunțe complet la importurile rusești.
Cu toate acestea, din moment ce Vladimir Putin a amenințat la începutul acestei luni că va limita furnizarea de numeroase bunuri strategice pe piețele mondiale – prin care aproape sigur se referea la acele țări pe care Kremlinul le consideră „neprietenoase”: UE, America de Nord și alți aliați ucraineni – Novaia Gazeta Europa a căutat mărfurile rusești pe care Occidentul continuă să le cumpere, ale căror profituri merg la finanțarea mașinii de război rusești.
Poate că Putin nu a spus cine va fi afectat, dar a precizat că nichelul, titanul și uraniul s-ar număra printre elementele care s-ar confrunta cu restricții la export. Acest lucru este foarte important deoarece, conform estimărilor Novaya Europe, UE și SUA au plătit împreună Rusiei aproximativ 4,2 miliarde de euro doar pentru aceste trei minereuri în 2023: aproximativ 2,2 miliarde de euro au fost pentru combustibil nuclear rusesc (uraniu), 1,75 miliarde de euro pentru nichel și aproximativ 260 de milioane de euro pentru titan. Putin a sugerat, de asemenea, guvernului să impună restricții și asupra unora dintre celelalte exporturi valoroase ale sale, atâta timp cât acestea nu ar dăuna economiei țării.
Nichelul, uraniul și titanul din Rusia sunt materii importante din punct de vedere strategic pentru UE și SUA, iar producătorii ruși au o cotă de piață globală cuprinsă între 10 și 30% pentru toate trei. Întrucât orice restricție a aprovizionării tinde să aibă ca rezultat creșterea prețurilor pe piața globală, declarația lui Putin pare a fi o formă de șantaj, având în vedere că a venit imediat după o decizie discutată a guvernelor SUA și Regatului Unit de a acorda Ucrainei permisiunea de a utiliza rachete cu rază lungă de acțiune donate de Occident împotriva țintelor militare din adâncul Rusiei.
Deoarece Kremlinul are nevoie în continuare de cantități semnificative de valută pentru a-și finanța războiul din Ucraina, cu greu își poate permite o altă scădere semnificativă a veniturilor din export, chiar dacă se face în detrimentul așa-ziselor țări „neprietenoase”. În 2023, Rusia a obținut venituri din export în valoare de aproximativ 20 de miliarde de euro din metale, îngrășăminte, alimente și combustibil nuclear de la națiunile pe care le consideră „neprietenoase” și, deși aceasta a reprezentat 1,1% din PIB-ul Rusiei, a fost mai mut de jumătate peste ce a câștigat țara din aceleași exporturi de la aceiași parteneri în 2021.
Nu poți construi un avion fără Rusia
Înainte de război, metalele erau cel mai valoros produs de export al Rusiei, după petrol și gaze. Cu toate acestea, odată cu aplicarea sancțiunilor, vânzările totale de metale ale Rusiei în 2023 au scăzut cu o treime față de 2021. Mai mult, „țările neprietenoase” au redus importurile de peste trei ori. Dar ponderea Rusiei pe piața metalelor din UE rămâne semnificativă: Rusia furnizează 16% din nichel, 9% din cupru, 8% din aluminiu și 7% din fonta și oțelul importate de UE.
Motivul pentru o astfel de scădere bruscă este interzicerea totală a importului de aur rusesc și a majorității metalelor feroase de către UE, SUA, Japonia, Marea Britanie și alți aliați ai Ucrainei, în 2022. Înainte de război, aceste mărfuri reprezentau 70% din câștigurile companiilor rusești exportatoare de metale pe acele piețe.
Dar aprovizionarea Rusiei cu unele materii prime – în principal aluminiu, fără de care nu ar exista mașini sau avioane noi – către piețele „neprietenoase” a rămas neschimbată. Gigantul rus al metalelor Rusal deține o cotă de 5,5% din piața globală a aluminiului și furnizează 8% din toate importurile UE.
Când Departamentul Trezoreriei SUA a sancționat Rusal, filialele sale și principalul său acționar, Oleg Deripaska, în 2018, a transmis valuri de șoc fără precedent pe piața mondială a aluminiului și a dus la o creștere a prețului cu 35% în decurs de două săptămâni. Prețul aluminiului a început să scadă din nou abia după ce autoritățile americane s-au oferit să ridice sancțiunile împotriva lui Deripaska în schimbul reducerii participației sale la Rusal.
Rusal, care încă deține o topitorie și o rafinărie în Europa, a câștigat chiar mai mult din exporturile de aluminiu către țări „neprietenoase” în 2023 (3,2 miliarde de euro) decât a câștigat în 2021 (2,5 miliarde de euro), înainte de război. Producătorii europeni de aluminiu au propus Comisiei Europene să interzică importurile de aluminiu din Rusia, deși s-au opus categoric sancționării Rusal în sine, deoarece haosul de pe piață și creșterea prețurilor nu ar aduce beneficii nimănui și ar duce la creșterea inflației pe care politicienii europeni se străduiau să o țină sub control.
SUA și Marea Britanie au ales să nu includă nici Rusal, nici Norilsk Nickel, care încă operează o fabrică în Finlanda, când au interzis importurile de aluminiu, nichel și cupru rusești la începutul anului 2024 pentru a evita o creștere globală a prețurilor metalelor.
Niciun aliat ucrainean nu a interzis importul de titan rusesc, care este esențial pentru fabricarea aeronavelor, a cărui aprovizionare și el vrea acum să o limiteze. În timp ce Rusia a câștigat doar 266 de milioane de euro din exporturile de titan în 2023, potrivit Washington Post, aproximativ 220 de milioane de euro au venit din UE, în timp ce restul au fost din SUA.
Un reprezentant al unei companii ruse de metale care a vorbit sub protecția anonimatului cu Novaya Europe, pentru acest articol, a spus că va fi dificil pentru producătorii mondiali de avioane să găsească rapid alternative la aceste stocuri. Când Canada a aplicat sancțiuni asupra corporației ruse VSMPO-AVISMA, care satisface 6% din cererea globală de titan, în februarie, președintele francez Emmanuel Macron a fost nevoit să intervină personal pentru a ajuta la evitarea unei crize, convingându-l pe premierul canadian Justin Trudeau să permită Airbus să continue să cumpere din Rusia.
Noi clienți în Asia
UE a funcționat conform regulilor fără importuri, cu excepția cazului în care este necesar și în ceea ce privește metalele feroase rusești. UE a interzis efectiv importul de oțel laminat din Rusia în vara anului 2022, dar a făcut o excepție pentru anumite tipuri de semifabricate din oțel până în 2028.
Aceste metale sunt fie prea scumpe de produs în Europa, fie prea greu de înlocuit cu resurse din alte părți ale lumii. Ministrul ceh al Industriei și Comerțului, Jozef Síkela, s-a plâns la sfârșitul anului trecut că, fără oțel rusesc, construcția de poduri în Cehia s-ar opri.
Principalul beneficiar al dependenței Europei de oțelul rusesc este Uzina metalurgică Novolipetsk, deținută în majoritate de miliardarul Vladimir Lisin, singurul mare producător rus de metale feroase care a rămas nesancționat și care deține în continuare fabrici în Italia, Franța, Belgia, Danemarca și NE. Lisin nu a intrat sub sancțiuni nici la nivel personal.
Veniturile realizate de companiile rusești din vânzarea metalelor continuă să scadă, potrivit unor persoane din industrie care au vorbit cu Novaya Europe, mai ales după ce SUA și Marea Britanie au interzis importul de aluminiu, nichel și cupru din Rusia în aprilie. Dar sancțiunile nu acoperă comerțul cu aceste mărfuri pe alte piețe, ceea ce înseamnă că veniturile din vânzarea de metale neferoase către țări „neprietenoase” vor rămâne probabil la nivelul a miliarde de euro. Scăderea exporturilor rusești, spun analiștii, va fi, de asemenea, parțial compensată de o creștere globală a prețurilor metalelor.
Nici închiderea parțială sau completă a piețelor occidentale pentru metalele prețioase și neferoase rusești nu a făcut ca producția să scadă în Rusia, ilustrând într-un fel că sancțiunile nu sunt atât de eficiente pe cât și-ar dori autoritățile din Europa și SUA. Producția de aluminiu, aur și nichel a fost mai mare în 2023 decât în 2021, în timp ce reducerea celei de cupru a intrat în marja de eroare. În multe cazuri, producătorii ruși au reușit să găsească noi piețe în Asia.
China este acum cel mai mare client pentru nichel rusesc, cupru și aluminiu, reprezentând mai mult de jumătate din exporturile Rusal și Norilsk Nickel. Aceasta ar putea ajunge la 90% în urma sancțiunilor din SUA și Marea Britanie, spune Sergey Davydov, consultant senior la brokerii de investiții ruși Finam.
Când Marea Britanie a interzis importurile de aur rusesc în 2022, Hong Kong și Emiratele Arabe Unite și-au mărit propriile importuri din Rusia de zece ori, înlocuind rapid Londra care era principalul centru mondial de distribuție a metalelor prețioase, a declarat pentru Novaya Europe o sursă de la o companie metalurgică rusă.
India și China au continuat să cumpere aur rusesc după izbucnirea războiului prin alte centre comerciale decât Londra, fiind responsabile pentru aproximativ 40% din achizițiile globale de aur în 2023, potrivit World Gold Council și China Gold Association. În timp ce o parte din acestea ar putea ajunge în Europa sau în SUA, potrivit unui expert în aprovizionarea cu aur de la Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică, care a vorbit cu Reuters, odată ce va fi topit și reformat în Asia, nu va mai fi posibil să i se urmărească originile.
Teritoriu neutru
De la începutul războiului, producătorii ruși de îngrășăminte au reușit să-și mențină câștigurile din țările „neprietenoase”, exporturile către SUA și UE în 2023 aducând aproximativ 3 miliarde de euro anual, aproximativ același nivel ca în 2021. În prima jumătate a anului 2024, era de așteptat ca exporturile să rămână la același nivel și în acest an.
Rusia furnizează o cincime din importurile de îngrășăminte din UE, o pondere care a crescut de peste o dată și jumătate în al doilea trimestru al anului 2024, comparativ cu aceeași perioadă din 2022.
În calitate de producător de îngrășăminte în sine, SUA este mai puțin dependentă de importuri decât Europa, dar încă cumpără fosfați rusești, a declarat pentru Novaya Europe profesorul Tim Benton, expert în securitatea alimentară la institutul independent de politici Chatham House din Londra.
Motivul pentru care îngrășămintele rusești și producătorii lor au reușit să se sustragă de la sancțiuni este foarte simplu. Piața de îngrășăminte este foarte mică, iar numărul furnizorilor este extrem de limitat. Orice embargo ar duce la o creștere a prețurilor la alimente, au declarat separat doi experți Novaya Europe.
Punerea de sancțiuni asupra îngrășămintelor ar fi la fel ca impunerea unui embargo asupra produselor în sine, ceea ce ar duce la prețuri umflate la alimente, a spus Benton, adăugând că gospodăriile din țările cu venituri mici ar putea suferi mai mult de pe urma unor astfel de creșteri de preț decât cele din țările mai bogate. „Așadar, politicienii sunt foarte atenți la orice ar putea fi văzut ca dăunător nevoilor oamenilor din țările cu venituri mici și medii”, a adăugat Benton.
Fermieri ai lumii, uniți-vă!
Vânzarea de produse agricole către țările occidentale rămâne o sursă redusă, dar destul de stabilă de venituri din export pentru Rusia, comparabilă ca amploare cu vânzarea de îngrășăminte. În al treilea an de război, acesta a scăzut cu aproximativ un sfert, în principal din cauza embargoului american asupra peștelui și fructelor de mare rusești. Companiile ruse au câștigat aproximativ 3 miliarde de euro în 2023 din vânzările de produse alimentare și agricole către SUA, Europa și țări asiatice „neprietenoase” precum Japonia, Coreea de Sud și Singapore.
Principalele produse agricole importate de țările „neprietenoase” sunt peștele și fructele de mare. Japonia a importat aproape 900 de milioane de euro, iar UE a importat 800 de milioane de euro din produse anul trecut. Producătorii ruși au furnizat Europei hrană pentru animale în valoare de 500 de milioane de euro, în timp ce restul a constat din exporturi de cereale și alte produse pe bază de plante. Occidentul nu impune sancțiuni directe producătorilor ruși de alimente, altele decât pentru pește și fructe de mare, deși în mai UE a aprobat tarife prohibitiv de mari pentru produsele agricole rusești.
Oficialii occidentali încearcă să nu se atingă de furnizorii ruși de alimente din același motiv pentru care nu se ating de exportatorii de îngrășăminte: riscurile politice care vin odată cu creșterea prețurilor alimentelor sunt prea mari, a declarat Benton pentru Novaya Europe. Deci, acele exporturi vor continua: Rusia va furniza UE și Japoniei pește și alte bunuri de nișă care nu sunt încă acoperite de taxele de import europene, spune Andrey Sizov, directorul general al SovEcon, o firmă axată pe cercetarea pieței agricole din Marea Neagră.
De asemenea, Rusia nu duce lipsă de clienți dincolo de Occident, care nu a fost niciodată principala destinație pentru produsele agricole rusești. Aproximativ 90% din exporturile de alimente ale Rusiei merg în prezent către China, Turcia, Kazahstan, Belarus și țări „prietenoase” din Asia și Africa.
Îmbogățirea atomică
Un alt flux de venituri din export din țările occidentale care este puțin probabil să se usuce în curând este vânzarea de combustibil nuclear și profiturile din contractele de peste mări ale corporației de stat de energie atomică Rosatom.
Veniturile din vânzarea de combustibil nuclear rusesc către UE și SUA în 2023 aproape s-au triplat din 2021, în mare parte pentru că prețurile uraniului au crescut de 3,5 ori în ultimii cinci ani, iar cererea de pile de combustie pentru centralele nucleare a crescut din cauza încercărilor multe țări să -și reducă dependența de hidrocarburi. Mai mult, ar fi greu să „anulezi” Rosatom fără a provoca un șoc pe piață: în prezent este lider mondial în ceea ce privește îmbogățirea uraniului (35–36%), al doilea în ceea ce privește exploatarea uraniului (14–15%) și al treilea în producția de combustibil (17%).
De fapt, prețurile au crescut de la începutul războiului, parțial din cauza fricii de un embargo asupra combustibilului nuclear rusesc. SUA au fost singura țară care a introdus o astfel de interdicție atunci când a făcut-o în mai și chiar și atunci au făcut loc pentru soluții alternative , permițând companiilor să încalce interdicția dacă ar putea dovedi că nu era disponibilă nicio sursă alternativă de uraniu îmbogățit. Prin urmare, Rusia încă furnizează anual un sfert din uraniul îmbogățit importat de SUA.
Întrucât Europa este și mai dependentă de combustibilul nuclear rusesc decât SUA, UE trebuie totuși să se mulțumească cu propuneri deocamdată. Grupul de studii economice Bruegel estimează că Rosatom se bucură în prezent de o cotă de 30% din piața europeană a uraniului îmbogățit, având în vedere că 20 de centrale nucleare europene se bazează pe aprovizionarea cu combustibil din Rusia. Europa nu are alternativă când vine vorba de pile de combustie pentru reactoarele UE proiectate de sovietici, a declarat pentru Novaya Europe Vladimir Slivyak, co-președintele organizației ruse de mediu Ecodefense.
„În ciuda faptului că Rosatom este implicat direct în război – controlează centrala nucleară Zaporizhzhia ocupată cu ajutorul armatei și aprovizionează complexul militar industrial cu diverse materiale pentru producerea de arme – Occidentul încă nu a impus sancțiuni. Nimeni nu este în măsură să-și pună capăt dependenței de serviciile nucleare ale Rusiei chiar așa, iar cât timp va dura nu este clar. S-au făcut pași și au fost investiții, dar încă așteptăm rezultatele”, spune Slivyak.
Dar chiar dacă sancțiunile actuale sau viitoare au condus la o reducere semnificativă a veniturilor pe care Moscova le câștigă din vânzările de combustibil nuclear, Rusia va păstra probabil o sursă de bani UE datorită construcției a două noi reactoare la Centrala Nucleară Paks II din Ungaria. În prezent, nicio sancțiune nu îi sta în cale. Comisia Europeană a aprobat construcția unităților în 2023, la mult timp după izbucnirea războiului, iar Rosatom urmează să își finalizeze lucrările până în 2034. Costul lui Paks II este estimat la 12,5 miliarde de euro, din care 10 miliarde de euro au a fost împrumutat Ungariei de către statul rus.
O picătură în mare
Cele 20 de miliarde de euro pe care aliații Ucrainei le-au cheltuit pentru mărfuri rusești în 2023 ar putea să nu pară prea mult în comparație cu exporturile totale ale Rusiei de 403 de miliarde de euro anul trecut. Exporturile „neprietenoase” au reprezentat mai puțin de 5% din totalul Rusiei.
Însă semnificația acestor importuri în țările europene prezintă o imagine complet diferită. Orice reducere suplimentară a aprovizionării ar putea duce la lipsuri pe piață, spun specialiștii din interior și experții din industrie.
Cu sancțiuni fără precedent aflate acum la al treilea an, este clar că aliații Ucrainei rămân în imposibilitatea de a înlocui pe deplin bunurile rusești fără a provoca tulburări economice globale, ceea ce va determina alegătorii furioși să ceară să știe de ce cresc prețurile. Chiar și acolo unde mărfurile rusești sunt interzise, există aproape întotdeauna o breșă prin care pot ajunge în Occident prin țări „prietenoase” atunci când este necesar, așa cum este probabil deja cazul cu aurul.
