Globalizarea a murit. În locul ei, administrația Trump încearcă să construiască Fortăreața America, notează CEPA.
<< SUA doresc să devină autosuficiente în tehnologiile avansate, să găzduiască o producție internă robustă și să-și revitalizeze baza industrială de apărare.
Decizia recentă a președintelui Trump de a amâna termenul pentru tarife până pe 1 august arată cât de dificilă va fi realizarea acestei viziuni. În cele din urmă, chiar și cea mai puternică fortăreață are nevoie de linii externe de aprovizionare.
Cu cât administrația Trump recunoaște mai repede această realitate economică și tehnologică elementară, cu atât va avea mai multe șanse să evite daune serioase asupra creșterii economice a SUA și a altor priorități, precum menținerea poziției de lider a SUA în competiția tehnologică cu China. În același timp, partenerii europeni și din regiunea Asia-Pacific ai SUA trebuie să recunoască faptul că presiunile politice populiste și preocupările legitime de securitate înseamnă că nu se poate reveni la status quo ante al comerțului neîngrădit.
Pentru administrația SUA, atractivitatea politică a ridicării podului mobil este evidentă. Președintele Trump crede că comerțul global a slăbit America prin distrugerea locurilor de muncă din fabrici. Există un consens bipartizan la Washington că dependența de Taiwan pentru cei mai avansați semiconductori din lume sau de China pentru minerale critice necesare echipamentelor de rețea pune în pericol securitatea economică și națională a SUA.
Administrația Trump speră ca tarifele să aducă înapoi producția pe teritoriul american, de la oțel la semiconductori avansați, și să readucă locurile de muncă din fabrici. De asemenea, dorește să strângă bani din taxele de import pentru a finanța guvernul SUA. Dar a produce totul în SUA este nerealist. Unele bunuri esențiale pentru strategia administrației nu au fost niciodată fabricate în America. Pentru altele, reindustrializarea pe teritoriul american este puțin probabil să se întâmple suficient de rapid sau la o scară suficientă pentru a acoperi nevoile SUA, pe măsură ce competiția tehnologică cu China se intensifică.
Pământurile rare sunt un exemplu relevant. După ce producția americană a atins un vârf în anii 1980, cunoștințele tehnologice și inginerești necesare pentru extragerea și rafinarea elementelor de pământuri rare în metale și aliaje utilizabile în componente tehnologice esențiale s-au dezvoltat în China, nu în America. Deși câteva proiecte-pilot funcționează acum în SUA, dezvoltarea unui lanț de aprovizionare intern comparabil de la început până la sfârșit ar putea dura ani.
Producerea unui număr suficient de semiconductori fabricați în America pentru a acoperi nevoile interne va fi, de asemenea, o provocare. În timpul administrației Biden, subvențiile acordate prin Legea CHIPS au avut ca scop încurajarea unei investiții suficiente în producția internă de cipuri din SUA, pentru a asigura că cererea pentru aplicații de apărare și alte aplicații critice să poată fi acoperită de unitățile de cipuri situate în SUA.
Administrația Trump dorește acum să folosească tarifele ca pârghie pentru a forța o cotă mult mai mare a capacității de producție a cipurilor pe teritoriul american. Însă fabricarea cipurilor de ultimă generație este greu de scalat. Realizarea acestora cu randamente comerciale viabile necesită echipe de ingineri specializați care să petreacă luni întregi la fața locului, instalând echipamente și rezolvând problemele liniilor de producție. Expertiza necesară pentru a face acest lucru nu este adesea documentată, ci există ca o „cunoaștere tribală” în cadrul echipelor de înaltă performanță. Aceasta face dificilă replicarea procesului și limitează resursele umane și know-how-ul disponibile pentru a extinde producția avansată de cipuri în SUA.
Capacitatea existentă este limitată. După întârzieri semnificative, prima linie avansată de producție a companiei taiwaneze TSMC din SUA produce cipuri pe nodul de patru nanometri, dar întreaga producție este deja rezervată până în 2027. Chiar dacă TSMC planifică o investiție de 165 de miliarde de dolari în trei linii avansate suplimentare în Arizona pentru a produce cipuri de generație următoare până în 2030, două treimi din cele mai avansate cipuri ale sale vor fi în continuare fabricate în Taiwan.
Pe măsură ce se maturizează aceste investiții în producția din SUA, tarifele vor crește costul atât al bunurilor de consum, cât și al infrastructurii digitale necesare pentru a concura cu China. Fundația pentru Tehnologia Informației și Inovație (ITIF), un think tank american specializat în tehnologie, estimează că cipurile reprezintă aproximativ 60% din costurile fermelor de servere. Acest lucru înseamnă că un tarif de 25% pentru cipuri ar putea crește costurile de construcție a centrelor de date cu 15% — o sumă semnificativă, având în vedere planurile hiperscalatorilor pentru investiții în centre de date în valoare de sute de miliarde de dolari în anii următori. Și asta fără să luăm în calcul tarifele pentru oțel, aluminiu și alte componente care ar putea fi supuse unor taxe suplimentare.
Costurile mai mari pentru aceste inputuri riscă să încetinească investițiile interne și să pună companiile americane într-o poziție dezavantajată pe piața globală. Faptul de a conta pe un val de automatizare a fabricilor susținută de inteligența artificială pentru a acoperi lipsa forței de muncă calificată și costurile mai ridicate ale angajaților probabil că este prea optimistă, fiind alimentată de entuziasmul exagerat generat de Silicon Valley; concurența puternică din partea Chinei în domeniul roboticii înseamnă că orice avantaj comparativ ar putea fi efemer.
SUA vor trebui, în cele din urmă, să accepte faptul că nu se poate aduce complet totul pe teritoriul național și că prosperitatea depinde de parteneri străini de încredere. America va trebui, de asemenea, să continue să gestioneze dependența de China pentru inputuri critice, în special pentru elementele de pământuri rare și alte minerale esențiale, în timp ce investițiile menite să diversifice sursele de aprovizionare, precum anunțul de investiție MP Materials din iulie 2025, vor începe să se concretizeze treptat.
În același timp, nu se poate reveni la comerțul global neîngrădit. Vulnerabilitățile lanțurilor de aprovizionare și tensiunile geopolitice nu dispar. Țările europene, în special, vor găsi tot mai dificil să separe securitatea economică de securitatea națională în fața supracapacității, furtului de tehnologie și interdependenței folosite ca armă.
O abordare alternativă ar putea prioritiza investițiile în „friend-shoring” (relocalizarea producției în țări partenere de încredere), dezvoltarea tehnologică comună și urmărirea unor noi structuri comerciale care să țină cont de considerente economice și de securitate națională. Europa, Japonia, Coreea și Taiwanul au fiecare avantaje în tehnologii cheie care vor fi greu de replicat și adus complet pe teritoriul SUA: de la echipamente de fotolitografie la unelte de fabricație de precizie, produse chimice și cipuri specializate.
Europa ar trebui să fie dispusă să exploreze noi cadre comerciale care să recunoască vulnerabilitățile de securitate alături de interesele comerciale. În același timp, SUA vor trebui să recunoască că abordarea sa actuală în privința comerțului nu îi servește interesele pe termen lung. Prima va necesita flexibilitate politică și dorința de a depăși cadrul Organizației Mondiale a Comerțului; iar a doua va deveni tot mai probabilă pe măsură ce costurile legate de perturbările și incertitudinile cauzate de tarife vor începe să afecteze profiturile companiilor, fluxurile de numerar și piețele financiare. >>
Urmează 50 de zile în care Europa și Rusia se vor bate pe modelarea lui Trump
