Războiul și sancțiunile au subminat primatul Rusiei în sectorul energetic. Țara, care a primit aproape jumătate din veniturile sale din vânzarea de petrol și gaze, trebuie să reducă producția și să caute în grabă noi cumpărători, remodelând lanțurile de aprovizionare care s-au dezvoltat de-a lungul deceniilor. Poziția de conducere în exportul de cărbune și uraniu i-a fost, de asemenea, atacată, iar proiectele ambițioase pentru „combustibilul viitorului” – hidrogenul – care ar fi trebuit să consolideze în cele din urmă statutul Rusiei de superputere energetică, fie vor fi amânate, fie nu vor fi deloc implementate. Chiar dacă sancțiunile ar ridicate la un moment dat, cu greu va putea fi reconstituită măreția de odinioară.
- O analiză The Insider
Rusia ocupă o poziție de lider în lume în aproape toate sectoarele energetice cheie: petrol, gaze, cărbune, precum și în producția de combustibil nuclear și exportul de soluții de energie nucleară. Cu toate acestea, în 2023 va pierde poziția de lider în unele dintre industrii, iar proiecte ambițioase și costisitoare precum dezvoltarea industriei hidrogenului vor trebui complet date uitării.
Principala victimă va fi „comoara națională” – Gazprom. Compania nu se va confrunta doar cu căutarea de piețe alternative, dar probabil va opri dezvoltarea tehnologică: unele proiecte vor trebui revizuite sau complet oprite din cauza dependenței critice de tehnologiile străine. În același timp, compania nu va avea fondurile necesare pentru investiții – bugetul are nevoie urgent de bani, pe care statul îi va pompa în continuare de la monopolul său.
Industria nucleară a fost cel mai puțin afectată – a reușit să evite sancțiunile și continuă să deservească proiecte în Europa și să coopereze cu companii din Statele Unite.
Industria cărbunelui a suferit ceva mai mult din cauza sancțiunilor și s-a confruntat cu dificultăți logistice fără precedent după pierderea pieței europene. Companiile intră urgent pe piețele din India și China, dar fac asta cu ajutorul reducerilor de preț.
În acest an, bugetul rus va pierde câteva trilioane de ruble din industria petrolului. Se va confrunta cu provocări fără precedent, care amintesc de dificultățile din perioada târzie a URSS: nivel scăzut al propriului echipament tehnologic, dependență ridicată de soluțiile occidentale, precum și căutarea altor piețe în locul celor occidentale. Consecințele sunt intrarea forțată în conservare a zăcămintelor, reducerea producției și degradarea producției de produse petroliere.
Sectorul petrolului și gazelor naturale a fost și rămâne critic pentru bugetul Rusiei, în 2022 reprezentând peste 40% din venituri. De 20 de ani, autoritățile tot vorbesc ca despre o mantră de necesitatea de a scăpa de acul reprezentat de petrol și gaze. Vladimir Putin se aștepta la acest eveniment important în 2020. Conform ultimelor prognoze ale lui Alexei Kudrin, acest lucru cu siguranță se va întâmpla, dar până în 2026-2028.
Chiar și așa sancțiunile occidentale par să ajute Rusia să își reducă dependența de petrol și gaze mult mai rapid, cel puțin să reducă veniturile din mărfuri – în cazul industriei petroliere cu 8,3 trilioane de ruble. Este aproape la fel de mult pe cât intenționează guvernul rus să câștige din petrol în 2023 – 8,9 trilioane de ruble. Ponderea în buget a veniturilor din petrol și gaze va începe să scadă: la 34% în 2023 și la 30% în 2025. E amuzant că autoritățile estimează pierderile potențiale din sancțiunile occidentale mult mai modest – la 2,7 trilioane de ruble.
Petrolul nu mai hrănește familie
Acum Rusia ocupă locul doi în lume în ceea ce privește exporturile de petrol, doar Arabia Saudită vinde mai mult. În 2021, exporturile de țiței s-au ridicat la 230 de milioane de tone, din care UE a reprezentat 47%. Din 2017, China a rămas cel mai mare cumpărător dintre țări – ponderea sa în 2021 a ajuns la 30,6%. În Statele Unite, Rusia a furnizat 7,4 milioane de tone, adică 3,2% din total. Exportul de produse petroliere (benzină, motorină etc.) s-a ridicat la peste 144 milioane de tone.
Restricțiile occidentale introduse la sfârșitul anului 2022, împreună cu costurile reputaționale, care au avut un impact negativ în primul rând asupra costului petrolului și produselor petroliere rusești, nu au putut llovi semnificativ dinamica pozitivă a exporturilor rusești de petrol – 243,1 milioane de tone la sfârșitul anului, dar exportul de produse petroliere a suferit și mai mult înainte de sancțiuni – o retragere de până la 130 de milioane de tone. Autoritățile se așteaptă ca acest trend să continue: mai multe materii prime primare și mai puține produse petroliere (aceasta se numește degradare la export). Exportul de produse petroliere va scădea treptat și va ajunge la 110,8 milioane de tone în 2025. Dimpotrivă, rezervele de petrol, după cum se așteaptă guvernul, ar trebui să crească: până la 255 de milioane de tone în 2024 (5 milioane de barili pe zi).
Din 5 decembrie 2022, Rusia a pierdut piața europeană pentru petrolul său, iar din 5 februarie 2023 și pentru produsele ei petroliere. Au mai rămas doar câțiva cumpărători în Europa care continuă să lucreze cu Rusia, ca excepție: Ungaria, Slovacia și Republica Cehă, țări fără ieșire la mare, primesc petrol rusesc prin conducta Drujba. Și, foarte dependentă de petrolul rusesc, Bulgaria și-a asigurat o amânare de la interdicția privind transport maritim. Aceste patru țări reprezentau aproximativ 15% din toate exporturile de petrol rusești către UE. Volumul actual de livrări prin Drujba este estimat la 286.000 de barili pe zi, exporturile maritime către Bulgaria – la 140-150.000 de barili pe zi. Regatul Unit (10 milioane de tone de țiței și produse petroliere, în 2021) și Statele Unite au refuzat de asemenea lvrările din Rusia.
Țările occidentale au sincronizat embargoul petrolului și plafonarea prețului petrolului rusesc. Din decembrie, companiile europene și americane nu pot participa la comerțul sau transportul petrolului rusesc dacă prețul acestuia depășește 60 de dolari pe baril. Plafonul poate fi revizuit o dată pe lună. Restricțiile au transformat India și China în cei mai mari și, practic, necontestați cumpărători de petrol rusesc. Ambele state nu s-au alăturat sancțiunilor, însă au profitat cu bucurie de reducerea de preț de 30% pe care au provocat-o restricțiile impuse.
Țările occidentale controlează punerea în aplicare a sancțiunilor prin asigurarea navelor, această industrie fiind aproape în întregime localizată în țările europene, așa că este aproape imposibil să ocolești restricțiile. Rusia a încercat să-și creeze propria „flotă din umbră” – acesta este numele a peste o sută de tancuri petroliere de diferite dimensiuni, care în 2022 și-au schimbat proprietarii în companii puțin cunoscute și sunt acum angrenate în transportul de petrol rusesc. Dar nici măcar asta nu ajută la creșterea prețului de vânzare al petrolului rusesc – nimeni nu vrea să riște.
Analiștii au fost inițial sceptici cu privire la ideea unui plafon la prețul petrolului: nu existau garanții că China și India vor profita de oportunitățile oferite de mecanism. Un astfel de pas ar putea, dimpotrivă, să provoace o nouă creștere a prețului petrolului. Kremlinul transmisese și el că pur și simplu nu le va livra petrol acelor țări care s-ar referi la un plafon de preț. Cu toate acestea, în prima lună de după intrarea în vigoare a embargoului și a plafonului, exporturile de petrol rusești au scăzut, iar prețurile la marca Urals au scăzut sub 50 de dolari, la un cost bugetat de 70 de dolari pe baril.
În contextul crizei energetice provocate de Moscova în 2022, chiar și o reducere de preț de 30% i-a permis guvernului rus să se simtă relativ confortabil. Cu toate acestea, după impunerea sancțiunilor din decembrie, nu a existat nicio urmă de calm: deja în ianuarie 2023, costul mediu al petrolului Urals era de doar 49,48 dolari pe baril, adică de 1,7 ori mai mic decât în ianuarie 2022, iar reducerea la marca Brent a atins un record de 41%. Prețul mediu al Urals, în martie, este de 47,85 USD pe baril (față de 89,05 USD pe baril în martie 2022).
Reducerea veniturilor din petrol și gaze a dus deja la un deficit bugetar record de la momentul default-ului din 1998 – veniturile din petrol ale Rusiei au scăzut cu aproximativ 40%: de la 30 de miliarde de dolari în ianuarie 2022, la 18,5 miliarde de dolari un an mai târziu. În acest context, guvernul a trebuit din nou să remodeleze peisajul fiscal din industria petrolului.
Reducerile nebunești la petrolul rusesc au împins guvernul la a limita forțat discount-ul pentru companiile rusești. Conform liniei adoptate de Ministerul de Finanțe, din aprilie companiile rusești vor plăti taxe nu la prețul real al Urals, ci la prețul Urals determinat la o reducere acceptabilă în raport cu Brent. Mărimea „reducerii permise” din aprilie nu va putea depăși 34 de dolari pe baril. Ulterior, reducerea va fi diminuată cu 3 USD în fiecare lună, până când ajunge la 25 USD, în iulie.
Manevra nu restricționează companiile rusești de la a oferi reduceri de prețuri la petrolul lor, ci fixează veniturile din impozite, deoarece directivele Ministerului de Finanțe vor fi aplicate doar pentru calcularea impozitelor. Astfel, autoritățile transferă principalele pierderi financiare de la buget către petroliști, cărora astfel le vor lipsi veniturile. Ministerul Finanțelor estimează efectul economic al „reducerii marginale” la aproximativ 600 de miliarde de ruble. Experții cred că situația nu se va schimba fundamental – companiile vor continua să livreze petrol, încercând să stea cu fundul în două luntri. Cu toate acestea, în următorii câțiva ani, acest lucru va afecta industria petrolieră – creșterea poverii fiscale va reduce profitabilitatea întregului sector.
Fără directiva Ministerului de Finanțe, bugetul rus ar pierde aproximativ 250 de miliarde de ruble pe lună, sau aproximativ 3 trilioane de ruble pe an, însă, chiar și fără a lua în considerare această situație, guvernul se așteaptă la o scădere cu 1,2 trilioane de ruble a veniturilor din industria petrolului – dar asta e valabil doar la nivelul prevăzut al prețului, de 70 USD pe baril. Prognoza autorităților ruse este foarte optimistă. De exemplu, experții Centrului pentru Cercetare pentru Energie și Aer Curat (CREA) estimează pierderile din sancțiunile aplicate petrolului la aproximativ 160 milioane EUR (174,4 milioane USD) pe zi și, împreună cu restricțiile asupra produselor petroliere, la 280 milioane EUR (305,3 milioane USD). În termeni anuali, aceasta este de aproximativ 111 miliarde de dolari, sau 7,8 trilioane de ruble.
Potrivit previziunilor Agenției Internaționale pentru Energie (AIE), din cauza sancțiunilor, producția de petrol din Rusia s-ar putea întoarce cu douăzeci de ani în urmă, dacă va scădea cu 2 milioane de barili pe zi. Potrivit unor estimări mai conservatoare, scăderea va fi de la 500.000 până la un milion de barili pe zi. Reducerea a fost deja anunțată de autoritățile ruse. E drept, prim-viceprim-ministrul Alexandr Novak, care supervizează sectorul energetic, a prezentat această nevoie ca pe o „reducere voluntară”, care va începe încă din martie 2023 și va dura cel puțin până în iunie. Oficialul dă asigurări că măsura este temporară, deși recunoaște că persistă riscul unor reduceri ulterioare.
Potrivit ultimelor cotații ale acordului OPEC+, Rusia are dreptul de a produce aproximativ 10,478 milioane de barili pe zi, însă, la sfârșitul anului 2022, companiile autohtone erau departe de acest nivel. Potrivit estimărilor aceluiași vicepremier Novak, până la începutul lunii februarie producția a scăzut la nivelul de 9,8-9,9 milioane de barili pe zi, iar în martie – cu încă 700.000 de barili pe zi.
Înainte de război, în ianuarie 2022, Rusia producea ceva mai mult de 11 milioane de barili pe zi, adică într-un an fără sancțiuni directe, producția a scăzut deja cu 15% și va continua să scadă.
Reducerile de producție sunt în favoarea partenerilor OPEC+ ai Rusiei. Țările cartelului au convenit, în octombrie, să reducă producția de petrol cu 2 milioane de barili din cauza temerilor că noile restricții Covid din China ar reduce cererea. Totuși, acele 2 milioane se refereau la cota totală de producție, dar în realitate ar fi trebuit să fie redusă cu aproximativ 1,1 milioane de barili pe zi. Iarna, OPEC+ a extins cotele din octombrie, dar producția rusă a continuat să scadă: cu o cotă de 10,5 milioane de barili pe zi în martie, Rusia va produce doar 9,3-9,4 milioane de barili, adică Rusia a închis aproape de una singură întregul volum, cu care cartelul a trebuit să reducă producția. Această situație joacă doar în favoarea concurenților Rusiei și, în același timp, a partenerilor țării în cadrul OPEC+, care își vor putea crește exporturile și vor lua cota de piață de la Moscova.
O reducere a exporturilor de țiței către bugetul rus poate fi chiar benefică din cauza creșterii prețurilor petrolului, dar sancțiunile împotriva exportului de produse petroliere vor duce probabil la cele mai puternice consecințe negative în cadrul industriei petroliere. Embargoul asupra produselor petroliere și plafonul de preț pentru acestea au intrat în vigoare la 5 februarie 2023: UE și țările G7 au stabilit un preț prag de 45 de dolari pe baril la păcură și 100 de dolari pe barilul de motorină. Rusia nu are suficientă capacitate pentru a stoca produse petroliere – Lukoil s-a confruntat cu această problemă încă din aprilie și a avertizat cu privire la o posibilă închidere a rafinăriei din cauza lipsei capacității de stocare a păcurii. Apoi, în Tatarstan, rafinăria de petrol Taif a încetat efectiv să funcționeze, motivul ținând de depășirea instalațiilor de depozitare și incapacitatea de a-și vinde produsele din cauza scăderii cererii pe piețele europene.
Logistica pentru produsele petroliere va fi mai dificil de reamenajat, deoarece multe rafinării se concentrează pe vânzarea de produse către țările occidentale. Țițeiul este mult mai ușor de exportat, mai ales pe distanțe lungi, în timp ce produsele petroliere sunt mai scump de transportat. După impunerea embargoului, Rusia va putea găsi cumpărători doar pentru o treime din exporturile sale de motorină, iar pentru restul va trebui să oprească producția. Conform previziunilor oficiale, din cauza dificultăților logistice și a embargoului, volumul de rafinare a petrolului va scădea cu 15% în acest an, până la 230 de milioane de tone.
Temerile Lukoil din aprilie încep deja să devină realitate: la sfârșitul lunii decembrie, stocurile de motorină și păcură din țară au crescut la un nivel record. Stocurile de motorină, de exemplu, s-au ridicat la 23,1 milioane de barili, nivel cu 20% mai mare decât în 2021. În ciuda încercărilor companiilor ruse de a exporta produse petroliere înainte de intrarea în vigoare a embargoului, piața internă rămâne încă suprasaturată cu produse. Cererea din interiorul țării nu se potrivește cu ritmul de acumulare a stocurilor: consumul de combustibil, în condițiile stagnării economice, nu este în creștere.
Aproximativ 52% dintre proiectele petroliere din Rusia depind în mod critic de tehnologia occidentală
Scăderea volumului de procesare și export de produse petroliere, cuplată cu scăderea producției, poate duce la închideri de zăcăminte, potrivit Agenției Internaționale pentru Energie (IEA). O astfel de soartă amenință, printre altele, proiectele din Siberia de Vest și Peninsula Iamal, deoarece petrolul și produsele petroliere de acolo sunt mai convenabile pentru exportul către vest și este foarte dificil de reconstruit logistica în aceste zone. Unele câmpuri, în special cele mai vechi, după ce au cunoscut înteruperi și închideri, este posibil să nu mai repornească. Situația amintește de sfârșitul erei sovietice. Dacă în 1988, Rusia, fiind parte a URSS, a produs aproximativ 569 de milioane de tone de petrol pe an, atunci după prăbușirea Uniunii, această cifră a scăzut la 300 de milioane de tone, iar industria nu a mai reușit niciodată să revină la nivelul anterior. În 2022, producția totală s-a ridicat la 535 milioane de tone. Redeschiderea câmpurilor și puțurilor vechi este mult mai dificilă din punct de vedere tehnologic decât forarea altora noi.
Spun același lucru și experții de la Iakov & Partners, moștenitoarea gigantului de consultanță McKinsey, care a părăsit piața rusă din cauza războiului din Ucraina. Ei prevăd că, având în vedere faptul că industria petrolieră rusă este foarte dependentă de tehnologiile occidentale, producția de petrol din Rusia ar putea scădea cu 20% până în 2030. În același timp, vor fi pur și simplu imposibil de restabilit volumele de producție anterioare. În acest moment, 52% dintre proiectele petroliere depind în mare măsură de tehnologia țărilor occidentale, dar dacă vorbim de producție offshore, atunci pe aceste proiecte e deja vorba de 80%.
Embargoul asupra produselor petroliere va fi folosit de principalii cumpărători de petrol rusesc – India, Turcia și China. India, care a devenit cel mai mare importator, urmează să prelucreze materii prime și să-și vândă produsele pe piața europeană, în timp ce China a crescut semnificativ exporturile de motorină în ultimele luni. În același timp, Beijingul livrează în principal mărfuri vecinilor săi, prin urmare, probabil va concura cu Rusia și nu va ocupa piața europeană liberă.
Chiar și cu nivelul ridicat continuu al exporturilor de țiței, industria autohtonă riscă să se confrunte cu consecințele ireversibile ale sancțiunilor occidentale: închiderea rafinăriilor de petrol și suspendarea dezvoltării câmpului. Repornirea proceselor poate fi dificilă, iar undeva este aproape imposibil. Menținerea status quo-ului amenință industria petrolieră cu stagnare și degradare, va fi nevoie de ani, dacă nu de zeci de ani, pentru a-l restabili și este puțin probabil că se va putea reveni în vârf în contextul unei tranziții energetice globale.
Să oprim gazul
Până în februarie 2022, Rusia a fost un furnizor cheie de gaze pentru Europa, reprezentând până la 45% din importurile europene de gaze. Țările UE, la rândul lor, au fost principala piață de desfacere pentru Rusia: aproximativ 65% din gazul rusesc era furnizat partenerilor europeni – mai mult de 150 de miliarde de metri cubi. În total, Rusia a exportat 251 de miliarde de metri cubi de gaz în 2021. În 2022, exporturile și producția de gaze, potrivit viceprim-ministrului Alexandr Novak, au scăzut „forțat”: producția a scăzut cu 12%, iar exporturile cu aproximativ un sfert.
Situația principalului monopolist este tristă: în 2021, Gazprom a exportat 185,1 miliarde de metri cubi în țările „îndepărtate” (și a produs 515 miliarde de metri cubi). În 2022, exporturile s-au aproape înjumătățit (cu 45,5%), iar producția cu 20%. În același timp, în prima jumătate a anului 2022, majoritatea rutelor către Europa încă funcționau. În 2023, livrările de gaze rusești către UE vor fi la niveluri scăzute record sau chiar se vor opri cu totul – este inevitabilă o diminuare suplimentară a exporturilor și a producției. În acest moment, dintre toate rutele de alimentare cu gaz către Europa, mai funcționează doar una dintre stațiile GTS ucrainene și Turkish Stream.
Odată cu veniturile suplimentare din exporturi, Rusia pierde și pârghia presiunii politice: după invazie, Moscova a încercat din nou să recurgă la „șantajulul gazului”. La sfârșitul lunii martie 2022, Vladimir Putin a semnat un decret conform căruia țările „neprietenoase” trebuie să plătească gazul în ruble, în ciuda faptului că plata fusese fixată de contracte în dolari și euro.
După aceea, Rusia a început să reducă livrările către țările europene de-a lungul celor mai multe rute: tranzitul printr-una dintre ramurile GTS ucrainene a fost oprit, gazoductul Iamal-Europa a fost oprit, pomparea prin Nord Stream 1 a căzut și apoi a fost suspendată. Atât Nord Stream 1, cât și unul din Nord Stream 2 au fost distruse de exploziile din septembrie, privând Rusia de potențialul unor noi amenințări și șantaj. Și la sfârșitul lunii decembrie, Uniunea Europeană, pe lângă plafonul prețului petrolului, a introdus și un plafon al prețului gazelor. Măsura, însă, a vizat mai mult menținerea stabilității energetice decât reglementarea veniturilor Rusiei. Pentru Gazprom, mecanismul nu joacă un rol esențial, întrucât prețul de prag (2.000 USD per mia de metri cubi) depășește prețul mediu din contractele companiei.
Cu toate acestea, plafonul inofensiv a provocat aceeași reacție la Kremlin precum mecanismul similar în ceea ce privește petrolul. Dmitri Peskov a numit măsura „o încălcare a procesului de formare a prețurilor de pe piață” și a promis că Moscova va răspunde cu siguranță, însă, în realitate, nu a fost primit niciun răspuns.
Anumite volume de livrări de gaze rusești către Europa sunt încă menținute din cauza rutelor existente și exportului de gaze lichefiate, ale căror vânzări au crescut. Potrivit lui Novak, în 2022 producția și vânzările de LNG au crescut cu 8%, până la 46 de miliarde de metri cubi. Dacă cu un an mai devreme, ponderea LNG în totalul livrărilor de gaze era de doar 7%, acum a crescut la 25%. Exportul de gaz lichefiat în Europa a crescut și el: Rusia a reprezentat 13% din importurile europene de LNG, doar SUA (44%) și Qatar (18%) au fost mai mari. Mai exact, NOVATEK, principalul beneficiar al scăderii vânzărilor de gaze prin conducte, a livrat UE cu 13,5% mai mult combustibil decât în anul precedent. Cu toate acestea, Germania, de exemplu, intenționează să reducă importurile de LNG: guvernul dorește să reducă dependența de aprovizionarea cu energie din Rusia și va lua măsuri pentru a exclude achizițiile de LNG din Rusia, dacă este posibil.
Pe lângă NOVATEK, de situația actuală mai beneficiază și Turcia, care intenționează să se transforme într-un hub de gaze prin care va fi furnizat combustibilul din Rusia și Azerbaidjan pe piața europeană. Guvernul turc vrea să-și extindă infrastructura, să-și crească totodată capacitatea conductelor și să construiască altele noi. Este planificată extinderea coridorului de gaze sudic, prin care se furnizează gaze din Azerbaidjan, iar autoritățile vor să implementeze un proiect de conducte din nordul Irakului. Turcia vrea să cumpere gaz rusesc la o reducere semnificativă de preț (în decembrie a cerut companiei Gazprom o reducere de 25%) și să vândă combustibil în Europa.
Kremlinul a susținut și transformarea Ankarei într-un hub energetic, pentru că Rusia are încă nevoie de piața europeană, deși cu o rută de ocolire prin Turcia. Potrivit lui Putin, este posibil să „transfere de la Marea Baltică la Marea Neagră” volumele pe care dorea să le livreze prin Nord Stream. În 2021, Rusia a furnizat Turciei 26,3 miliarde de metri cubi de gaz, iar în 2022, exporturile au scăzut cu 19,5% din cauza prețurilor ridicate.
Capacitatea de transfer a Turkish Stream este de 31,5 miliarde de metri cubi, iar a Blue Stream este de 16 miliarde de metri cubi. Capacitatea de producție a magistralei Puterea Siberiei, prin care gazul ajunge în China, este de doar 38 de miliarde de metri cubi. Pentru comparație, Nord Stream 1 poate transporta până la 55 de miliarde de metri cubi pe an, ceea ce este similar cu debitul Nord Stream 2, care nu a fost încă lansat. În 2022, Rusia a furnizat Chinei 15,5 miliarde de metri cubi de gaz, un volum record. În același timp, Alexei Miller, președintele Consiliului de Administrație al Gazprom, promite că „în viitorul foarte apropiat” volumul livrărilor de gaz către Beijing va ajunge la 48 de miliarde de metri cubi pe an – acest lucru este posibil atunci când Puterea Siberiei va ajunge la capacitate maximă și va fi dată în funcțiune o ramură suplimentară a gazoductului din Orientul Îndepărtat.
Cu toate acestea, capacitatea anuală de proiectare a Puterii Siberiei (38 de miliarde de metri cubi) a fost programată pentru 2025, livrări suplimentare pe ruta Orientului Îndepărtat au fost programate pentru 2025, iar lansarea gazoductului Puterea Siberiei-2, prin Mongolia, a fost programată pentru 2027–2028. Astfel, Turcia și China, chiar și cu utilizarea maximă a infrastructurii, nu vor putea înlocui Rusia pentru acei 110 miliarde de metri cubi care puteau fi pompați prin două conducte către Europa.
Mai mult, evoluția industriei gazelor are legătură și cu sancțiunile occidentale: chiar și cu o reorientare reușită către piețele din Est, industria de prelucrare a gazelor va avea în continuare de suferit. Proiectul de la câmpul Kovîkta riscă deja să întâmpine probleme, din cauza cărora este planificat să atingă capacitatea de proiectare a Puterii Siberiei. Creșterea livrărilor depinde de extinderea GPP-ului Amur, care necesită sisteme de fabricație occidentală, inclusiv tehnologia germană Linde.
Din cauza sancțiunilor și a pierderii pieței europene, exporturile Gazprom către țările non-CSI ar putea fi, în 2023, reduse la 75 de miliarde de metri cubi. Totodată, autoritățile au decis să crească sarcina fiscală pentru exportatori, care deja traversează vremuri grele. Noile taxe ar trebui să ajute guvernul să facă rost de bani pe fondul creșterii costurilor războiului. În 2023, Gazprom va oferi 50 de miliarde de ruble pe lună – în total, monopolistul se va despărți de 600 de miliarde de ruble într-un an. Redevența pentru extracția mineralelor (MET) a fost, de asemenea, majorată – datorită acesteia, guvernul va colecta aproximativ 56,6 miliarde de ruble de la exportatori. Mai multe taxe înseamnă mai puține fonduri la îndemână pentru dezvoltare.
Perspective șubrede la cărbune
Rusia este printre primele zece țări în ceea ce privește producția de cărbune termic.
Lider a fost China de mulți ani, care reprezintă aproape jumătate din producția mondială. În 2021, Rusia a exportat 223 de milioane de tone de cărbune, iar producția s-a ridicat la 438,4 milioane de tone. Rusia a furnizat mai mult de jumătate din tot cărbunele Uniunii Europene, vânzările ajungând la 50,4 milioane de tone. Moscova a livrat și mai mult în China – 53 de milioane de tone. Bugetul federal a primit apoi 1,3 trilioane de ruble de la companiile de cărbune autohtone.
Rusia a început să-și piardă rolul de prim-plan pe piață atunci când Europa a impus un embargo asupra cărbunelui rus în august. Restricțiile au afectat până la 25% din totalul exporturilor rusești de cărbune, în termeni monetari, iar acest lucru amenință țara cu o pierdere de până la 8 miliarde de dolari anual. La mijlocul lunii septembrie, Comisia Europeană a clarificat oarecum sancțiunile impuse, adăugând că companiile europene pot participa la transportul către țări terțe de mărfuri care contribuie la securitatea alimentară și energetică, inclusiv cărbunele. Datorită acestui fapt, Rusia a reușit să furnizeze din nou cărbune unor țări din afara blocului cu ajutorul unor companii intermediare, chiar dacă acestea sunt înregistrate în UE.
Industria cărbunelui a evitat criza, dar s-a confruntat cu o gamă largă de probleme: de la logistică la lipsa tehnologiei și a piețelor, unele dintre ele nu au o soluție evidentă. Producția de cărbune a crescut în 2022 cu 0,3%, până la 442 milioane de tone. Totuși, conform rezultatelor anului, exporturile au scăzut cu 7,6%, ceea ce a compensat parțial piața internă – livrările au crescut cu 6,8%. Redistribuirea fluxurilor nu va rezolva problemele pe termen lung ale industriei, chiar și Ministerul Economiei prevede o scădere a producției cu 4,1% până în 2025. O ușoară scădere a producției se datorează ponderii mari a pieței interne – aproape jumătate din cărbunele produs în țară este direcționat spre consumul intern, iar această pondere va crește.
China, care de câțiva ani s-a clasat deja pe primul loc printre cumpărătorii de cărbune rusesc, a crescut în 2022 importurile cu 31%, la 69,5 milioane de tone. Exporturile de cărbune din Rusia către India au crescut de trei ori și jumătate – de la 2,35 la 8,43 milioane de tone. Prin creșterea livrărilor pe piața internă și creșterea vânzărilor către China și India, Rusia a reușit să găsească cumpărători pentru 37,2 milioane de tone din cele 50,4 milioane de tone care fuseseră livrate Uniunii Europene anul trecut.
Cu toate acestea, alți cumpărători din Asia au decis treptat să abandoneze cărbunele rusesc: Japonia și Coreea de Sud și-au anunțat intenția, ambele țări sunt printre primii 5 importatori mondiali de cărbune, alături de India și China. La sfârșitul anului 2022, Japonia a redus efectiv importul de cărbune rusesc cu 41,3%, iar Taiwanul a făcut ultima plată în august și nu mai intenționează să cumpere cărbune din Rusia. Coreea de Sud a achiziționat cu 24% mai mult cărbune anul trecut comparativ cu 2021, ceea ce se explică prin reduceri semnificative. Cu toate acestea, deja în septembrie, 80-90% din cărbunele rusesc, conform președintelui consiliului de administrație al companiei miniere de cărbune Kolmar, Anna Țivileva, a fost exportat în China.
Planurile de redirecționare a fluxurilor de cărbune către piața asiatică se bazează pe costul ridicat al unor astfel de provizii: vânzarea cărbunelui în Europa este mult mai ieftină decât în Asia. Pentru a atrage cumpărători, companiile rusești sunt nevoite să-și vândă marfa cu o reducere semnificativă de preț: în iulie, reducerile au ajuns la 200 de dolari pe tonă la un preț de piață de 400 de dolari pe tonă, iar în octombrie reducerea a crescut la 70%. De reduceri a vorbit de două ori sau mai multe și prim-vicepremierul Andrei Belousov.
Pe lângă problemele cu cumpărătorii de combustibil rusesc, companiile autohtone s-au confruntat cu consecințele subfinanțării coridoarelor logistice, admite Țivileva. Capacitatea limitată a rutelor către est (BAM și Transsib) a dus la aglomerarea și acumularea de produse finite în interiorul Rusiei. Soțul lui Țivileva, guvernatorul regiunii Kemerovo, Serghei Țivilev, într-o scrisoare către prim-ministrul Mihail Mișustin, a spus că 12.000 de vagoane (aproximativ 800.000 de tone de cărbune) au fost blocate în regiune, 80% dintre ele erau pe șine și împiedicau transportul de cărbune în vestul ţării. Ca răspuns la apelul de a rezolva problemele, purtătorul de cuvânt al Căilor Ferate Ruse a remarcat că cererea de livrări de marfă în direcția est depășește capacitatea căilor ferate.
La sfârșitul anului 2022, unele dintre probleme au fost totuși rezolvate: companiile rusești au găsit transportatori și au aranjat expedierea mărfurilor din porturile din nord-vest – în octombrie, exporturile au crescut cu 39,4% față de septembrie. Cu toate acestea, transportul cărbunelui pe această rută este mai costisitor și durează mai mult decât prin coridorul de Est, care este aglomerat din cauza sancțiunilor și mai greu de atins din cauza capacității feroviare limitate.
Scăderea prețurilor cărbunelui termic, ținând cont de creșterea costurilor de transport și de dificultățile logistice, a făcut ca transportul acestuia să fie aproape nerentabil: aproximativ 50-70% din preț reprezintă costuri logistice. Atractivitatea economică poate fi menținută doar prin livrarea de cărbune pe cele mai încăpătoare vrachiere și doar jucătorii mari își pot permite un astfel de lux.
Situația din 2023 va fi complicată de întoarcerea cărbunelui australian pe piața chineză. În 2020, Beijing și Canberra s-au certat cu privire la poziția Australiei în chestiunea coronavirus: politicienii australieni au numit direct China ca implicată în apariția COVID-19. Acum, cele două țări au început să restabilească relațiile. Înainte de interdicție, China importa aproximativ 3,5-4,3 milioane de tone de cărbune termic din Australia în fiecare lună, în timp ce importurile de cărbune termic rusesc au fost în ultima vreme la nivelul de 3 milioane de tone. Primele transporturi de cărbune australian au sosit în China la începutul lunii februarie.
Astfel, Rusia va trebui să concureze pentru principalul său cumpărător cu Australia, ceea ce, cel mai probabil, îi va permite Chinei să negocieze și să obțină reduceri semnificative, întrucât Rusia practic nu are cumpărători alternativi. Dificultățile logistice din industrie vor continua probabil în 2023 și, împreună cu sancțiunile și piețele de desfacere limitate, vor frâna dezvoltarea industriei interne a cărbunelui.
Extaz nuclear
Rusia, alături de Statele Unite, Franța, China și Coreea de Sud, se numără printre primele cinci țări care produc aproximativ 70% din electricitatea mondială folosind centrale nucleare. După declanșarea invaziei, energia nucleară a suferit mai puțin decât alte sectoare și a rămas practic neafectată de sancțiuni. Datorită furnizării de uraniu către UE, Rusia primește în continuare peste 200 de milioane de euro anual. Măsurile restrictive împotriva energiei nucleare rusești nu au fost incluse în niciun pachet de sancțiuni europene, deși Letonia, Lituania, Estonia, Polonia și Irlanda au cerut acest lucru, iar Parlamentul European a dorit să includă uraniul rusesc și Rosatom în cel de-al 10-lea pachet de sancțiuni. Măsurile restrictive au fost probabil respinse de Bulgaria și Ungaria, care sunt extrem de dependente de importurile de uraniu. Oponenții sancțiunilor consideră că consecințele interdicției pot fi mai grele pentru unele țări din Europa de Estdecât pentru Kremlin.
Rusia reprezintă 20% din importurile de uraniu ale UE, iar ceilalți doi furnizori majori, Niger și Kazahstan, sunt controlați de compania rusă Rosatom. Slovacia, Ungaria și Bulgaria sunt dependente în proporție de 40% de generarea de energie nucleară, Franța – 70%. În țările din Europa de Est se află 18 centrale nucleare, care sunt controlate și întreținute de Rosatom. Găsirea de noi specialiști calificați care să lucreze la o unitate importantă din punct de vedere strategic și la furnizori alternativi este aproape imposibilă.
Unele companii occidentale (de exemplu, cea suedeză, Vattenfall) refuză să importe uraniu rusesc, iar compania finlandeză Fennovoima a reziliat chiar la începutul lunii mai contractul cu structura RAOS a Rosatom, cu care urma să fie construită centrala nucleară Hanhikivi-1. Decizia a fost explicată prin trimiteri la întârzieri semnificative în implementarea proiectului și riscuri crescute din cauza războiului din Ucraina. Rosatom intenționează să solicite compensații pentru pierderi. Cu toate acestea, astfel de cazuri particulare nu reflectă tendința generală. Atât țările europene, cât și Statele Unite continuă să cumpere combustibil rusesc, iar unele state continuă proiectele cu Rosatom. Statele Unite, la cererea companiilor sale, au retras uraniul din sancțiuni, deoarece aproximativ jumătate din combustibil este importat din Rusia, Kazahstan și Uzbekistan.
Nici Franța, Turcia, Iranul și Ungaria nu intenționează să refuze cooperarea cu Rosatom, în ciuda faptului că aceasta este o companie de stat rusă, care, potrivit informațiilor ucrainene, sprijină activ războiul cu furnizarea de componente, tehnologii și materii prime. materiale pentru combustibil pentru rachete. Cu toate acestea, în Franța, Rosatom finanțează în continuare construcția reactorului, pentru care compania a alocat 7,6 miliarde de ruble. China, India, Uniunea Europeană, Japonia și Statele Unite participă la proiect, iar toate țările investesc în dezvoltarea acestuia prin achiziționarea de echipamente și materiale.
În Turcia, o companie rusă construiește prima centrală nucleară din țară: după punerea în funcțiune, uzina Akkuyu ar trebui să acopere până la 10% din cererea de energie electrică. Costul construcției este de aproximativ 20 de miliarde de dolari, primul dintre cele patru blocuri ar trebui să fie pus în funcțiune încă din 2023. Iranul, după cum s-a raportat în mai, dorește să-și extindă centrala nucleară Bushehr, care a fost construită de partea rusă în 2012. Totodată, în iulie 2022, țările au convenit să „consolideze dialogul privind cooperarea” în domeniul energiei nucleare și să „atingă soluții concrete”.
În august 2022, Ungaria a eliberat pentru Rosatom o licență de construirea a două noi unități CNE în orașul Paks. Centrala nucleară Paks-2 ar trebui să fie finalizată până în 2030, costul proiectului fiind estimat la 12,5 miliarde de euro, din care 80% urmând să fie acoperite de Moscova. Sancțiunile occidentale ar fi trebuit să pună capăt noilor centrale nucleare, deoarece construcția acestora este finanțată printr-un împrumut rusesc acordat guvernului ungar. Totuși, ministrul de Externe al Ungariei, Peter Szijjarto, a spus că sancțiunile nu vor afecta proiectul, acesta fiind prea important pentru securitatea energetică a țării.
Atât Rosatom, cât și sectorul energiei nucleare au fost plasate în afara domeniului de aplicare al sancțiunilor internaționale. Sectorul atomic continuă să „hrănească” Kremlinul și ajută Rusia să mențină anumite capcane ale statutului de superputere energetică. În ciuda apelului Parlamentului European de a impune sancțiuni împotriva sectorului atomic rusesc, Europa nu a reușit să-l includă în cel de-al 10-lea pachet de sancțiuni.
Hidrogenul nu va fi…
După ce și-a păstrat poziția de lider în energia nucleară, Rusia și-a pierdut nișa pe piața promițătoare și aflată într-o dezvoltare dinamică a hidrogenului, un combustibil care ar trebui să înlocuiască energia „murdară” a lumii și să salveze omenirea de încălzirea globală. Pe fondul sancțiunilor, dezvoltarea industriei hidrogenului este probabil să se încheie înainte de a începe cu adevărat. Cu aceeași încredere cu care Putin a vorbit despre rezervele „planetare” de petrol și gaze, reprezentanții autorităților ruse au declarat viitorul „verde” strălucitor al țării. Fostul consilier prezidențial Anatoli Ciubais numise hidrogenul „baza prosperității viitoare”. Potrivit estimărilor sale, volumul livrărilor acestui combustibil din Rusia către UE până în 2030 ar fi trebuit să ajungă la 6-10 milioane de tone anual și să aducă bugetului 40 de miliarde de dolari. Sarcina este extrem de ambițioasă, având în vedere că în 2019 întregul comerț mondial cu hidrogenul a fost estimat la doar 167 de milioane de dolari.
„Rusia are o oportunitate absolut reală de a menține statutul de mare putere energetică prin crearea unei industrii de hidrogen complet nouă și, conform estimărilor mele, anvergura acestei industrii se poate dovedi a fi comparabilă cu rolul în lume al sectorului rusesc de petrol și gaze”, declara consilierul lui Vladimir Putin.
Șeful statului era înflăcărat și în ceea ce privește ideile privind tranziția energetică: cu o lună înainte de război, Vladimir Putin a promis că, până în 2035, Rusia va deveni unul dintre cei mai mari exportatori de hidrogen. În 2020, Gazprom chiar a sugerat ca Germania să folosească magistralele Nord Stream, acum distruse, pentru a importa hidrogen rusesc, experții și analiștii începuserp să evalueze serios perspectivele unei astfel de inițiative, iar președintele a cerut guvernului să lucreze la această problemă.
În septembrie 2021, ministrul Dezvoltării Economice, Maxim Reșetnikov, a declarat că Rusia este pregătită să furnizeze hidrogen țărilor UE. „Considerăm Germania drept unul dintre cei mai promițători parteneri”, spunea ministrul la acea vreme.
Potrivit autorităților, până în 2030 Rusia ar fi trebuit să ocupe 20% din piața totală a hidrogenului. Într-un astfel de scenariu, bugetul ar primi venituri de până la 200 de miliarde de dolari anual. În 2020, Putin a aprobat o strategie conform căreia țara urma să devină lider mondial în comerțul cu hidrogen. Programul necesita o investiție de 26 de miliarde de dolari, principalele piețe pentru produse, pe lângă Germania, urmau să fie China, Japonia și Coreea de Sud. Cu toate acestea, deja în iunie 2022, programul a fost revizuit – de data aceasta ținând cont de situația politică și de război. Acum, volumele estimate de export au fost reduse și doar China rămâne un potențial cumpărător.
Se presupunea că dezvoltarea infrastructurii pentru hidrogen va fi finanțată parțial de investitori din țările bogate occidentale, dar acum nu mai este nevoie să fie așteptate investiții străine, iar cu finanțare limitată ambițiile Rusiei privind hidrogenul vor fi puse complet sub semnul întrebării. Situația este complicată nu doar de căutarea piețelor, ci și de importul de tehnologii critice. Dezvoltarea industriei hidrogenului necesită destul de multe resurse și necesită o cantitate mare de investiții, tehnologie și personal calificat. Ministrul Energiei, Reșetnikov, a recunoscut și el acest lucru: „Avem nevoie de tehnologii care să facă posibilă producerea hidrogenului ieftin, dar și de infrastructură pentru transportul acestuia”. Crearea unui astfel de sistem, sub sancțiuni, cu greu poate fi o sarcină fezabilă.
Uniunea Europeană, prin intermediul sancțiunilor, a limitat, printre altele, exportul de componente high-tech. De exemplu, printre altele, Europa este lider mondial în producția de electrolizoare cu membrană schimbătoare de protoni, o tehnologie care poate descompune apa în hidrogen și oxigen gazos. Pentru Rusia, lipsa investițiilor, pierderea cooperării și imposibilitatea importului de tehnologii înseamnă fie o întârziere semnificativă a proiectelor privind hidrogenul, fie o oprire completă a dezvoltării industriei interne a hidrogenului.
Fără exportul de componente din țările care au impus sancțiuni, Rusia va trebui să caute ajutor din partea Chinei – atât drept cumpărător, cât și ca partener. Cu toate acestea, China însăși este unul dintre cei mai mari producători de hidrogen din lume, iar în viitor este probabil să dorească să-și dezvolte propriul sector al hidrogenului, în loc de a importa combustibil din Rusia. În schimb, ar fi benefic pentru Beijing să crească importurile de materii prime primare – gaz rusesc ieftin, cu care se poate crea hidrogen albastru. O astfel de strategie ar accelera transformarea Chinei într-un jucător dominant pe piața globală a hidrogenului, retrogradând în același timp Rusia la rolul de anexă de materie primă a Beijingului.
Viitor tragic
În 2022, Rusia nu și-a pierdut statutul de superputere energetică, în principal din cauza statutului inviolabil al energiei nucleare și a aprovizionării sporite cu țiței. Cu toate acestea, chiar și cu prețuri ridicate la mărfuri, veniturile din exporturile de petrol și gaze în 2023 vor scădea cu 2,7 trilioane de ruble. Iar asta, fie și numai pe baza estimărilor modeste ale guvernului – cifra poate fi mult mai mare. Bugetul riscă să piardă 3 trilioane de ruble doar din reducerea prețului la marca Urals. Dacă ne luăm după calculele CREA, atunci Rusia va pierde 4,7 trilioane de ruble (160 de milioane de euro pe zi) din petrol, iar ținând cont de embargoul asupra produselor petroliere, pierderea s-ar putea ridica la 8,3 trilioane de ruble (280 de milioane de euro pe zi). Aceasta este aproape de suma pe care guvernul se așteaptă să o obțină din toate exporturile de petrol și gaze în 2023 – 8,9 trilioane de ruble.
Veniturile din gaze la bugetul din 2022 au crescut cu până la 7,5%, dar acest lucru s-a întâmplat nu din cauza unei creșteri a exporturilor, ci din cauza unei creșteri a sarcinii fiscale – cu ajutorul acestuia, bugetul a primit încă 1,25 trilioane de ruble în 2022. În 2023, un asemenea nivel de venituri nu poate fi așteptat – exporturile Gazprom în 2022 au scăzut cu aproximativ 25%, criza energetică a ajutat parțial la compensarea pierderilor. Cu toate acestea, având în vedere imposibilitatea furnizării de gaze către Europa, nu este nevoie să ne așteptăm la o redresare a exporturilor în 2023 și, în consecință, a veniturilor. Dimpotrivă, experții prevăd o scădere a exporturilor și a veniturilor cu încă 50% până la sfârșitul anului. China și Turcia pur și simplu nu pot înlocui fizic Rusia pe piața europeană. În mod tradițional, Gazprom nu dezvăluie prețurile de export, așa că nu este posibil să se estimeze pierderile bugetului rus.
Rusia va pierde cel puțin încă 8 miliarde de dolari (0,6 trilioane de ruble) din cauza reducerii vânzărilor de cărbune. Această estimare ține cont doar de consecințele sancțiunilor europene, fără a adăuga abandonul cărbunelui de către Coreea de Sud, Japonia și Taiwan. Suma se poate dovedi a fi semnificativ mai mare chiar dacă reducerile către China sunt menținute din cauza concurenței cu Australia. Cu toate acestea, este probabil ca suma să fie mai mică din cauza livrărilor în creștere către India. Potrivit directorului AIE, Fatih Birol, sancțiunile europene asupra hidrocarburilor rusești vor costa Rusia 1 trilion de dolari până în 2030. AIE se îndoiește că Rusia va putea redirecționa către piața asiatică aceleași volume de resurse energetice care fuseseră anterior erau livrate Europei. Experții sunt în special sceptici cu privire la perspectivele de reorientare a exporturilor de gaze către China și probabilitatea construirii unei a doua conducte Puterea Siberiei.
În 2023, se prevede că Rusia va repeta experiența sovietică – degradare lentă și transformare în mediocritate mondială. Fără tehnologie occidentală, pilonul principal al bugetului rus va fi nevoit să caute alternative. Moscova nu își va putea recâștiga cota de pe piețele petrolului, gazelor și chiar cărbunelui pentru mulți ani de acum înainte, ceea ce înseamnă pierderea de miliarde de dolari, în venituri. Lipsa banilor va afecta inevitabil investițiile companiilor în sine, care nu vor putea să-și dezvolte afacerile și să reziste la o concurență ridicată pe piețele mondiale. AIE consideră că Rusia nu va putea să-și recapete pozițiile pierdute nici până în 2050, iar până în 2030 cota țării pe piața mondială de petrol și gaze va scădea cu încă 50%, ceea ce va echivala cu prăbușirea imperiului energetic de altădată.
Numai energia nucleară, care continuă tradițiile sovietice, rămâne ultimul, dar totuși important, argument care îi permite Rusiei să se considere o superputere energetică. Cu toate acestea, țara ar trebui să privească viitorul cu prudență – războiul din Ucraina a lăsat-o fără o industrie promițătoare a hidrogenului, iar oficialii nu vorbesc deloc despre dezvoltarea surselor regenerabile de energie.
